كيف يختلف موزع الصناديق المشتركة عن المستشار الاستثماري؟

قبل الانتقال إلى فهم الاختلاف أولا، دعنا نناقش من هو موزع الصناديق المشتركة ومستشار الاستثمار؟

عندما يتعلق الأمر بتمييز كلاهما فإنه من الصعب جدا القيام به، وكلاهما يساعد في إتخاذ قرارات الاستثمار. ويشمل ذلك إختيار مخططات الترددات المتوسطة أيضا. 

وكلا الفئتين كيانات مسجلة وتديرهما هيئات تنظيمية مختلفة. بما أن موزع الصناديق المشتركة يخضع لسيطرة AMFI (رابطة الصناديق المشتركة في الهند). كما يتولى مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند الإشراف على مستشاري الاستثمار.


كيف يختلف موزع الصناديق المشتركة عن المستشار الاستثماري
كيف يختلف موزع الصناديق المشتركة عن المستشار الاستثماري؟


 من هو موزع الصناديق المشتركة ومستشار الاستثمار؟


  • مستشار أستثمار - مستشار أستثمار فرد أو مجموعة يقدم المشورة بشأن التمويل والاستثمار. بل إن إدارة تحليل الأوراق المالية في مقابل رسوم، سواء من خلال الإدارة المباشرة لأصول العملاء أو من خلال المطبوعات المكتوبة. إذا كان لديه أصول كافية للتسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) يتم التعرف عليه كمستشار أستثمار مسجل أو وكالة البحوث. ويعرف المستشارون في مجال الاستثمار أيضا باسم "المستشارون الماليون". وهو يقيم أصول المستثمر والتزاماته ودخله ومصروفاته ويقدم المشورة لخطة الاستثمار.

  • موزع الصناديق المشتركة - إنهم شخص أو كيان يسهل على المستثمرين بيع وشراء وحدات الأموال المدفوعة مسبقا. فهم يكسبون الدخل في شكل عمولة لإحضار مفاتيح (المستثمرين) للاستثمار في مشاريع التمويل المتناهي الصغر. ومن المتوقع أن يعرف وضع المستثمر ووضع المخاطر ويقترح خطة إستثمارية مناسبة لتلبية مطالب المستثمر.


والحصول على عمولة لا يعني ابدا انه يسمح لموزع الصندوق المشترك ان يتاجر بالخطة المالية المتعددة إلى المستثمرين لمجرد الحصول على عمولة. حسنا، القوانين صارمة جدا في هذا الصدد.


والآن، دعنا نناقش 8 نقاط تساعد على التمييز بين موزع الصناديق المشتركة ومستشار الاستثمار.


طريقة الدفع للنصيحة


نعلم جميعا أن موزع الصناديق المشتركة مسجل لدى AMFI، وأنهم عادة منفذو استثماراتك. 


ويطلب المستثمر من موزع الصناديق المشتركة أن يشتري/يبيع خططا متوسطة الحجم لها. ومن خلال ذلك، يمنح المجلس العسكري الأمريكي تفويضا إلى وزارة المالية. 


لتجنب أخطاء الإملاء الخاصة بخطط MF، قام SEBI بتوجيه AMCs. لدفع عمولة المسار فقط باستخدام نموذج التتبع فقط. أيضا، عدم إعطاء أي لجان أمامية أو تصدر أي من اللجان التجريبية بشكل مباشر أو ثانوي. 


وحتى المسابقات أو الرعايات تعتبر دفعة مقدمة. وعادة ما يتقاضى هؤلاء المستشارون الاستثماريون رسوما بدلا من الحصول على عمولات من شركة AMC. لذا مع هذا التغيير في صناعة المستثمرين.


واجب الإيداع


ويختلف الموزعون عن المستشارين بمعنى أن المستشارين ملزمون بواجب الإيداع. وهذا يعني ضمنا أنهم ملتزمون بتقديم نصيحة صادقة للمستثمرين، في حين لا يلتزم الموزعون بمثل هذا الوعد.


الفحص والشهادة


واختلفت امتحانات كل من موزعي الصناديق المشتركة ومستشاري الاستثمار. للحصول على شهادة صالحة من المعهد الوطني لسوق الأوراق المالية. 


من خلال إلغاء تحديد الفئة V-A من NISM لامتحانات الاعتماد الخاصة بهم: فحص اعتماد موزعي الصناديق المشتركة. بالنسبة لمستشار الاستثمار، يحتاج الشخص إلى توضيح المستويين 2:


  • NISM-Series-X-A: مستشار لشؤون الاستثمار - المستوى 1.
  • NISM-Series-X-B: مستشار لشؤون الاستثمار - المستوى 2.


يجب أن يكون لدى مستشار الصندوق المشترك شهادة في التخطيط المالي.


يمكن أن يقدم المستشارون المشورة دون توزيعها


كما أن لدى وزارة المالية نقطة إضافية يمكنها أن تسدي إليها المشورة بشأن أفضل مخططات التمويل المتعدد. فهي تساعد المستثمر على فهم فوائد الصناديق المشتركة، وأنواع الأموال المتبادلة، وعوامل الخطر. 


كما أنها توجه المستثمر إلى الاستثمار بالأموال، وتلبي طلبه. وبعد ذلك يطلبون من المستثمر أستثمار الاموال في الصناديق المشتركة. 


إنهم يواصلون توزيع خطة الصندوق المشترك. ويقدم مستشارو الاستثمار المشورة بشأن أي من الصناديق الاستثمارية يتعين الاستثمار فيها ولكن لا يمكنهم العمل كموزع. 


يجب أن ينصحوا فقط. وبعد ذلك، يكون إختيار المستثمر هو الاختيار ولكن الموزع يتأكد من أن المستثمر يستثمر في الصناديق المشتركة.


تمايز الواجبات


وإلى جانب ذلك، فإن التركيز الرئيسي لموزع الأموال المشترك هو توزيع الأموال. في حين أن وظيفة المستشار تتطلب واجبات أخرى مختلفة.


  1. مساعدة المستثمر على تغيير محفظته.
  2. حفظ السجلات.
  3. تقييم أرصدة القدرة على المخاطرة.
  4. إختيار خيار الاستثمار الصحيح.


الخطة المباشرة مقابل الخطة العادية


يقوم موزع الصناديق المشتركة بإعطاء المستثمر خطة منتظمة وطلب منه الاستثمار فيها. ولكن مستشاري الاستثمار ينصحون المستثمر بالاستثمار في خطط مباشرة. 


في الماضي كان يجب شراء الصندوق متعدد الخدمات بتوجيه من الموزعين، لم يكن هناك أي خيار مختلف. ولكن في يناير/كانون الثاني 2013، كلفت هيئة الأوراق المالية والبورصة الشركات الأميركية بالبدء في وضع خطط مباشرة للصناديق المشتركة. 


وهذا يمكن المستشارين ليس فقط من إسداء المشورة للمستثمرين ولكن أيضا من مساعدتهم على الاستثمار في خطط التمويل المتعدد المباشر. 


تتميز الخطط المباشرة بنسبة مصروفات أكثر اقتصادا من الخطط العادية. وهكذا في حين قد يسحركم الموزعون بالخطط العادية للجان الخاصة بهم، فإن المستشارين لن يسحروك.

مع وضع مستوى جمع المعلومات ذات الصلة في الإعتبار يختلف

وإدراكا منها لضرورة إيجاد معلومات عامة عن ملفك المالي، فإنها تشكل أساس التخطيط المالي الجيد. لذلك من الضروري ان تضمن ان الشخص الذي تثق به في المسائل المالية مهتم بطرح اسئلة مهمة. 

مثل أهدافك، ودخلك، ونفقاتك، وأهدافك طويلة وقصيرة الأجل، وأصولك، والتزاماتك، ووضعك الضريبي، إلخ. كما يتعين عليهم تقديم خطط قائمة على الاحتياجات لتحقيق أهدافك المالية، بدلا من تقديم المشورة القائمة على المنتجات. 

في حين أنه من المرجح أن تناقش شركة MFD مطالبك مع المنتجات التي تم تفويضها للسوق. ومن المتوقع ان يقدم احد المستشارين الماليين نصيحة غير متحيزة لتلائم ضروراتكم.

مناقشة عامل الخطر والعوائد

وعادة ما يناقش المستشار هذا العامل بصورة كبيرة أكثر من مستشار الاستثمار. ويناقش عوامل الخطر بالنسبة للإشعاع (MF) أي المرتفع والمنخفض والمعتدل، إلخ. 

ثم سيبحث عن أداء مخطط الترددات متعددة في السنوات الماضية. بعد ذلك ستقترح عليك الإستثمار في الخطة. وسوف يطلب مستشار الاستثمار من الموزع أن يريح المستثمر في التخطيط لخطة متوسطة الحجم التي يبحث عنها فقط لتلبية إحتياجاته المالية. 

أحد المستشارين سيكون أكثر اهتماما في تقييم شهيتك للخطر. أيضا، وضع التوقعات المناسبة مع المخاوف لعائدات الاستثمار.

استنتاج

من الصعب جدا القول ما إذا كان موزع الأموال المشترك ضروريا أو مستشارا. وكل منهما مصدر مهم للاستثمار السليم في الصناديق المشتركة. 

من طريقة عرض لوائح MF - جميع الأشخاص بما في ذلك الشركات، الذين يحصلون على رقم اعتماد AMFI (ARN)، موزعون للصناديق المشتركة، من الأعلى إلى الأصغر. 

ومن خلال توزيع مخططات الترددات المتوسطة لمختلف البلدان الأفريقية، فإنها تحتاج أيضا إلى المشورة بطرق عديدة - إختيار المخططات، وتخصيص الأصول، والتخطيط الضريبي، وما إلى ذلك، كل ذلك في نطاق مخططات الترددات المتوسطة. 

إذا فمن خيار المستثمر أن يتصل مباشرة بأحد الموزعين أو أن يطلب نصيحة من أحد الصناديق المشتركة.

تعليقات
ليست هناك تعليقات
إرسال تعليق